Холдинги и корпоративное структурирование

• Создание холдинговой структурыОпределяется, как объединить владение несколькими компаниями и какие функции будет выполнять каждая из них.
• Изменение существующей группыСтруктура пересматривается, если она формировалась постепенно и больше не соответствует устройству бизнеса, составу собственников или задачам группы. Определяется, какие компании и уровни владения необходимо сохранить, изменить или исключить.
• Разделение направлений бизнесаОпределяется, как распределить направления деятельности между компаниями, если необходимо разграничить владение, активы, финансирование или управление.
• Подготовка к привлечению инвестораОпределяются периметр инвестиции, структура владения до и после сделки, корпоративные права инвестора и место инвестиционного актива внутри группы.
• Подготовка к продаже бизнесаПланируется обособление продаваемого бизнеса от других активов собственников. Учитываются предполагаемые условия и последовательность сделки по продаже бизнеса.
• Разделение бизнеса между собственникамиСтруктурируется распределение компаний, активов и корпоративных прав, если собственники планируют продолжать деятельность отдельно.
• Международная структура владенияСопровождаются структуры, включающие российские и иностранные компании. По вопросам иностранного права при необходимости привлекаются консультанты соответствующих юрисдикций, их работа координируется.

Как выстраивается холдинговая структура

При разработке холдинговой структуры определяется, какую задачу решает каждый уровень владения и как он влияет на принятие решений.

• Уровни владенияВыстраивается цепочка владения от конечных собственников до операционных компаний. Определяется, какие компании остаются в непосредственном владении собственников, а какие объединяются через промежуточные холдинговые общества.
• Функции компаний группыКомпании группы распределяются по функциям: владение активами, операционная деятельность и управление. Если модель предусматривает управляющую компанию холдинга, определяются ее роль и юридическое оформление полномочий.
• Корпоративный контрольОпределяется, на каком уровне принимаются существенные решения и каким образом собственники реализуют права в отношении компаний группы.
• Распределение полномочийРешения, которые холдинговая компания принимает как участник или акционер, отграничиваются от компетенции органов каждой дочерней компании. Участие в капитале не заменяет корпоративное оформление решений внутри этих обществ.
• Структура собственниковУчитываются различия в долях, ролях и правах собственников, а также возможное изменение их состава.
• Права отдельных собственниковОпределяется, какие права собственники реализуют непосредственно в компаниях группы, а какие договоренности закрепляют между собой. Проверяется соответствие выбранных механизмов закону и уставам.
• Будущие измененияПри структурировании учитываются предполагаемый вход инвестора, продажа отдельного направления, реорганизация группы или выход одного из собственников.

• Структура владенияСогласованная модель участия от конечных собственников до операционных компаний группы.
• Распределение активов и функцийСогласованное место компаний, имущества и направлений деятельности в целевой структуре.
• Правила корпоративного контроляПорядок реализации прав собственников и принятия существенных решений на уровнях группы.
• План переходаПоследовательность сделок, корпоративных изменений и регистрационных действий.
• Документы реализацииДокументы и решения для перехода к целевой структуре по согласованному плану.

Результатом услуги служит выполненная работа в объеме, согласованном с клиентом.