Реструктуризация задолженности и мировое соглашение

Кредитор сравнивает предложение с альтернативой. Альтернативой выступают судебное разбирательство и участие в деле о банкротстве, а их результат определяется составом имущества должника, наличием обеспечения, очередностью удовлетворения требований и сроком расчетов. Предложение о реструктуризации задолженности готовится с расчетом, показывающим это сопоставление: без него оно читается как просьба об отсрочке.

Состав кредиторов определяет структуру договоренностей. Обеспеченный кредитор, поставщик, продолжающий работу с должником, и покупатель требования имеют разные интересы. Условия для разных кредиторов могут различаться, но должны быть сопоставимы по экономическому результату; важна и последовательность обращения к каждому из них.

Исполнимость графика важнее его длительности. Соглашение, условия которого превышают возможности должника, приводит к повторному нарушению и к применению последствий, предусмотренных законом и соглашением. График сопоставляется с денежным потоком и с сезонностью деятельности, а в документ включаются условия на случай отклонения от плана.

Закон предусматривает несколько конструкций: рассрочка и отсрочка платежа, зачет встречного требования, замена первоначального обязательства другим, перевод долга, освобождение должника от обязанности полностью или в части. Самостоятельной процедуры банкротства под названием «реструктуризация долгов» для компаний не предусмотрено: в деле о банкротстве для изменения условий расчетов служит в том числе мировое соглашение.

Мировое соглашение в судебном деле заключается на любой стадии и при исполнении судебного акта.

Ход переговоров впоследствии может оцениваться в суде. Переписка, предложения и признание отдельных обстоятельств используются в судебном деле и в деле о банкротстве, в том числе при проверке сделок должника и при оценке действий руководства: документы готовятся с учетом их возможного использования в споре.

• Изменение условий до судебного спораОбязательства, требования по которым в суд не заявлены: график платежей, изменение цены и объема обязательств, замена и дополнение обеспечения, зачет встречных требований.
• Урегулирование в ходе судебного разбирательстваМировое соглашение с условиями о распределении судебных расходов и об отказе от части требований.
• Мировое соглашение в деле о банкротствеСогласование на собрании кредиторов и представление соглашения на утверждение суда.
• Обязательства группы компанийИзменение условий затрагивает несколько организаций, внутригрупповые обязательства и взаимное обеспечение, и требует согласования последовательности документов.
• Работа на стороне кредитораРазбор поступившего предложения, проверка исполнимости графика и достаточности обеспечения.
• Обеспеченные обязательстваИзменение условий затрагивает залог, поручительство и независимые гарантии, согласование ведется с учетом положения обеспечивающих лиц.

• Письменная оценкаОснования задолженности, позиции сторон и сопоставление доступных вариантов.
• Расчет для переговоровСуммы и сроки платежей с обоснованием исполнимости графика.
• Проекты соглашенийОформленные договоренности сторон.
• Материалы для судаТекст мирового соглашения и приложения к заявлению о его утверждении.
• Участие в заседанияхИзложение доводов в поддержку представленных материалов.
• Порядок дальнейших действийДействия при отклонении от графика платежей и при утрате обеспечения.

Результатом услуги служит выполненная работа в объеме, согласованном с клиентом.

1. Материалы

   Позиция строится на документах и обстоятельствах дела; значение имеет следующее.

   • Договоры и первичные документыДоговоры, акты сверки, платежные поручения, расчет начисленных санкций.
   • ОбеспечениеЗалоги, поручительства, гарантии и сведения об обеспечивающих лицах.
   • Источник исполненияСведения о поступлениях и планируемых платежах для расчета графика.
   • Состав кредиторовПеречень требований, сведения о заявленных в суд и о приобретенных требованиях.
   • Корпоративные документыУстав и решения органов управления, необходимые для заключения соглашений.
   • Материалы делСудебные акты, если спор уже рассматривается или дело о банкротстве возбуждено.
   • Цель обращенияПересмотр условий расчетов, разбор поступившего предложения либо мирное завершение спора.

2. Оценка

   По материалам определяются сильные и слабые стороны позиции, риски и возможные варианты действий.

3. План

   По выбранному варианту составляется план: последовательность действий, сроки и объем работы.