业务领域/并购交易

服务

跨境交易法律服务

如公司交易、投资、合作项目及商事合同受外国法调整、一方当事人位于俄罗斯境外或项目涉及多个国家,则属于跨境交易。

常见委托人:

  • 公司、份额及股份的买方和卖方
  • 俄罗斯及外国投资者
  • 来自不同司法管辖区的合作项目伙伴
  • 来自不同国家的商事合同当事人

本网站所载信息仅供参考,不构成公开要约。

服务内容

期限与费用
至少 10个工作日
至少 ₽费用面议

期限与费用为初步估算,在签订合同时确定。

01 / 概述
跨境交易类型
  • 公司及企业交易如交易受外国法调整、一方当事人位于俄罗斯境外,或项目架构涉及多个司法管辖区,则公司、份额、股份及个别业务板块的收购与转让属于跨境交易。确定收购架构、交易条件、风险分配及结算方式,必要时协调相关司法管辖区外国顾问的工作。
  • 合作项目俄罗斯与外国合作伙伴设立合作项目,以及在约定受外国法调整的情况下所有者之间的关系。确定共同经营模式、管理与融资安排、经济成果分配、参与方构成的变更以及合作项目的终止。共同经营通过俄罗斯公司或外国公司开展,或以合同为基础,或采用多个相互关联的机制。
  • 投资外国对俄罗斯公司的投资,以及俄罗斯所有者对境外项目的投资。确定投资架构以及入股、管理、后续融资和退出的条件。交易文件可以完全受外国法调整,也可以分别适用多个法律体系。
  • 商事合同来自不同国家的当事人之间的商事关系:对外贸易合同、服务合同及权利转让合同。确定准据法与争议解决方式、实质性条款、义务履行及结算;俄罗斯对与外国交易对手进行业务操作的要求,作为整体交易架构的一部分予以考虑。

外国准据法

具体工作范围取决于准据法,以及项目是否需要具备相关司法管辖区执业资格的顾问参与。

  • 英格兰和威尔士法各方选择适用英格兰和威尔士法的交易及合同关系;考虑英国法项下交易典型结构的特点。
  • 美国各州法文件受美国某一州法律调整的项目;所适用的法律体系及美国顾问的参与,由交易架构及各方约定决定。
  • 中国法涉及中国因素的项目及与中方的往来,必要时与中国法顾问合作,并以俄语和中文进行沟通。此类项目的特点详见与中国合作伙伴设立合资企业及中国对俄投资的相关页面。
  • 其他司法管辖区针对每项此类交易,确定需要外国律师提供协助的范围,并聘请相关司法管辖区的专业顾问。

外国投资与交易审批

视交易架构而定,可能需要管理机构的决议、反垄断审批及其他监管审批、针对特定业务操作的批准,以及遵守外汇结算要求。

对于涉及俄罗斯资产且有外资参与的交易,需另行确定特别经济措施是否适用。是否需要批准以及由哪一机关主管,针对具体业务操作确定。相关要求以签署、结算及权利转移的相应日期为准进行核查。

02 / 阶段
交易阶段
  1. 交易分析确定交易类型、各方所属司法管辖区及已商定的条件。
  2. 准据法与架构选择准据法、争议解决方式及交易架构,并在各司法管辖区之间分配工作。
  3. 限制与批准核查各方、最终所有者及资产,确定是否需要取得批准,包括外国投资监管政府委员会的批准。
  4. 文件起草并协商确定项目俄罗斯部分与境外部分的文件。
  5. 审批作出公司决议,并在相关司法管辖区取得审批。
  6. 交割签署文件、进行结算、按各司法管辖区的规则办理权利转移手续。
03 / 成果
服务成果
  • 法律意见书就商定的问题(交易架构、准据法或各司法管辖区之间的任务分配)得出的结论。
  • 跨境交易架构结合参与方、资产、准据法以及项目俄罗斯部分与境外部分之间的相互关系设计的模式。
  • 经协商一致的成套文件相互关联的合同文本及附属文件,反映已达成的约定及所聘顾问的意见。
  • 审批材料为相关程序的俄罗斯部分准备的文件,以及已取得的外国顾问就委托其处理的问题提出的意见。
  • 交割文件已签署的文件,以及针对项目实际完成的阶段取得的、证明相关条件已满足的确认文件。

服务成果为按照与客户商定的范围完成的工作。

04 / 案例
精选案例
01 / 06

代表买方

收购工业设备与数字化解决方案领域的企业集团

任务

为买方收购一家外国公司的股份以及一家俄罗斯法人的股份提供法律服务。该外国公司持有一家俄罗斯生产商,其产品包括工业设备以及用于设备管理与监测的数字化解决方案。交易中收购外国公司的部分适用英国法。

工作内容

对俄罗斯业务开展了全面法律尽职调查,涵盖公司沿革、合同关系及知识产权。另行分析了境外持股架构、拟收购股份的权属以及买方进入现有公司架构的法律问题。协商确定了交易架构与交易文件,并在确定交易条件及安排交割时考虑了俄罗斯部分与境外部分的尽职调查结果。

代表卖方

四项生产资产的整合出售交易

任务

为三名卖方提供法律服务,协助其将一家建材生产商的四项生产资产出售给同一买方。资产的持有方式各异:通过公司份额持有、作为财产综合体持有以及通过混合结构持有,且四项资产须同步交割。

工作内容

设计了统一的交易架构:部分资产通过份额转让完成,其余通过财产综合体交易实现。结合各项资产转让法律制度的差异,对各参与方及合同文件进行了协调。

期权计划

与资产收益率挂钩的投资基金期权计划

任务

为投资基金管理人及被投企业高管(投资组合中共11家企业)的激励计划设计提供法律服务。需要将经济参与的规模与资产实际收益率挂钩,同时保持对关键合伙人参与条件的控制。

工作内容

设计了多层次模式:基金价值的虚拟股权份额,以及在达成既定指标后转为持有个别被投企业股权的可能性。条件因参与者的角色及责任级别而异,经济权利的产生与经证实的业绩挂钩。

合伙安排

三位所有者合伙关系的架构设计

任务

为三位合伙人之间的关系安排提供法律服务,三方的股权比例、持有期限及对企业管理的预期各不相同。需要设计一套决策及股东变更机制,使重大利益分歧不致引发公司僵局。

工作内容

设计了一套多层次的相互期权机制,与事先确定的情形挂钩,包括财务指标变化、所有权结构变动以及出现僵局。针对每种情景,均确定了合伙人后续行动的独立程序。

代表卖方

出售一家包装产品生产商的股权

任务

为卖方出售一家净资产逾5亿卢布的包装产品生产企业的股权提供法律服务。卖方同时担任该公司总经理,因此需考虑其退出后因管理公司的行为被提出索赔的风险。

工作内容

交易架构的设计考虑了股权转让给新所有者后可能提出的索赔。交易中设置了相应机制,旨在限制上述风险,并在交割后保护卖方利益。

引入投资

净化系统研发企业引入投资(附回购权)

任务

为一家研发净化系统的成长型企业引入投资提供法律服务。资金直接提供给公司,投资者同时入股。

工作内容

交易架构中设置了在约定条件成就时回购投资者所持股权的权利。该机制将为企业发展引入资本与事先确定的股东变更方案相结合。

05 / 常见问题
常见问题

不一定。如项目需要相关司法管辖区的顾问,将安排其参与。如交易受外国法调整、涉及另一司法管辖区公司的内部事务,或需要在俄罗斯境外采取行动,则可能需要此类顾问参与。

如客户已有外国顾问,将与现有团队建立协作机制,并在项目参与方之间分配相关事项。

顾问能否参与,取决于适用的限制、其内部规则及其对客户的审查结果。顾问是否愿意参与项目,将事先予以确认。

如无法在所需司法管辖区聘请顾问,将确定哪些问题仍未解决及其对项目的影响;架构或时间安排的调整,将在考虑强制性要求的前提下进行讨论。变更合同准据法本身并不能消除适用的限制。

跨境交易的谈判及文件工作可使用俄语和英语进行。

在涉及中国因素的项目中,可使用俄语和中文进行沟通。

并非每项交易都需要。是否需要批准,取决于交易参与方及其控制人、交易标的、业务操作的性质以及适用的特别规则。同时还需核查外国投资监管和经济集中监管的各项专门制度。取得一项审批并不总能替代其他审批。

能否作出此种选择,需针对每一法律关系分别评估:合同准据法不排除强制性规范及有关公司内部事务的规则的适用,同一交易的各项文件可以受不同法律体系调整,但各文件之间须相互协调一致。

我们采用小时费率、固定费用或混合计费模式;在个别情况下,部分报酬取决于所取得的结果。费用根据实际耗费的时间、事务的复杂程度及项目总体周期确定,并在工作开始前商定。

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